فلز مس به دلیل رسانایی و انعطاف‌پذیری بالا، پس از فولاد رتبه دوم فلزات اصلی را از لحاظ ایجاد ارزش افزوده، در جهان به خود اختصاص داده است. از همان ابتدای راه‌اندازی قراردادهای آتی کالا در ایران، فلز مس همواره مورد توجه بورس کالا بوده است. در این مطلب قصد داریم ضمن مروری بر تاریخچه، به معرفی مشخصات جدیدترین قرارداد آتی کالا مس بپردازیم.
این ویدئو را حتما ببینید!
تاریخچه قراردادهای آتی مس در بورس کالا
پس از راه‌اندازی قرارادهای آتی کالا در بورس، فلز مس چندین مرتبه و به اشکال مختلف، وارد بازار آتی کالا شده است. با این حال به دلیل نوپا بودن قراردادهای آتی کالا و همچنین عدم اطلاع فعالان بازارهای مالی از این نوع قرارداد، قرارداد آتی مس نتوانست جایگاه ویژه‌ای در بازار آتی کالا برای خود کسب کند.
الف: در ۲۲ مردادماه سال ۱۳۸۷ قرارداد آتی کاتد مس برای اولین بار، مورد پذیرش بورس کالا قرار گرفت اما این قرارداد، علی رغم پذیرش، راه اندازی نشد.
ب: قرارداد آتی روی مفتول مس، در تاریخ ۲ شهریور ۱۳۸۷ مورد پذیرش قرار گرفت و از تاریخ ۲۵ شهریور ۱۳۸۷ راه‌اندازی شد. اندازه قرارداد برابر با یک تن تعیین شد. به دلیل عدم استقبال از قرارداد آتی مس مفتول، معاملات قابل توجهی روی آن انجام نشد و این قرارداد کمتر از ۶ ماه (تا ۲۱ اسفند ۱۳۸۷) میهمان تابلو بورس کالا بود.
ج: مجددا در تاریخ ۱۷ آذر ۱۳۸۸ قرارداد آتی مفتول مس به شکل جدید و با اندازه قرارداد ۵ تنی، راه‌اندازی شد و همانند قرارداد مس ۱ تنی، چندان مورد استقبال قرار نگرفت.
پس از گذشت بیش از ۱۰ سال از راه‌اندازی بازار آتی کالا و با تجربه موفق قراردادهای آتی سکه طلا و قراردادهای آتی زعفران، بورس کالا در آذر ماه سال جاری، مجددا اقدام به راه‌اندازی قرارداد آتی کاتد مس کرده است.
مشخصات قرارداد آتی کاتد مس
مشخصات قرارداد آتی کاتد مس، طبق دستورالعمل بورس کالای ایران به شرح زیر است:
| ردیف | موضوع | توضیحات |
|---|---|---|
| ۱ | قرارداد آتی پذیرش‌شده | قرارداد آتی کاتد مس |
| ۲ | دارایی پایه | کاتد مس |
| ۳ | استاندارد تحویل | ۱ASTM B115-10 کاتد درجه ۱ بر اساس استاندارد جهانی |
| ۴ | واحد قیمت | ریال به ازای هر کیلوگرم |
| ۵ | اندازه قرارداد | ۱۰۰ کیلوگرم |
| ۶ | حد نوسان قیمت روزانه | حداکثر تا (%۵±) با توجه به قیمت تسویه روز قبل |
| ۷ | ماه قرارداد | تمامی ماه‌های سال به تشخیص شرکت بورس کالای ایران |
| ۸ | دوره معاملات | دوره معاملاتی در هر یک از نمادها در اطلاعیه معاملاتی مربوطه اعلام خواهد شد. |
| ۹ | تاریخ تحویل | مطابق تاریخ اعلام شده در اطلاعیه تحویل |
| ۱۰ | محل تحویل | انبارهای مد نظر بورس ۱۰ روز قبل از پایان دوره معاملاتی هر نماد توسط بورس اعلام خواهد شد. |
| ۱۱ | حداقل تغییر قیمت سفارش | ۱۰۰ ریال برای هر کیلوگرم معادل ۱۰۰۰۰ ریال در هر قرارداد |
| ۱۲ | وجه تضمین اولیه | وجه تضمین اولیه با توجه به فرمول محاسباتی بورس کالا اخذ خواهد شد که با توجه به آن، تضامین طی زمان ثابت نیست و به صورت پویا در حال تغییر خواهد بود. مبنای محاسبه وجه تضمین در فرمول میانگین قیمت‌های تسویه روزانه در تمامی سررسیدهای قراردادهای آتی در دارایی پایه مربوطه تعیین شده است. وجه تضمین در پایان هر روز معاملاتی بر اساس فرمول زیر تعدیل و پس از دو روز کاری اعمال می‌شود، مراتب تغییرات از طریق سامانه معاملاتی ابزار مشتقه اطلاع‌رسانی خواهد شد.درصد وجه تضمین اولیه: معادل ۱۵ درصد |
| ۱۳ | حداقل وجه تضمین | وجه تضمین اولیه ۷۰ درصد |
| ۱۴ | حداکثر حجم هر سفارش | حداکثر تا ۲۵ قرارداد |
| ۱۵ | ساعات معامله | شنبه تا پنجشنبه: ۱۰:۰۰ الی ۱۵:۰۰ |
| ۱۶ | نماد کالا | COPMMYY نماد اختصاری SIL ماه قرارداد MM و سال YY است. |
| ۱۷ | سقف مجاز موقعیت‌های تعهدی بازار | اشخاص حقیقی و حقوقی: ۵۰۰ موقعیت خرید و موقعیت فروش بازارگردان: ۱۵۰۰ موقعیت در هر نماد معاملاتی و قابل افزایش تا %۱۰ موقعیت‌های تعهدی باز در آن نماد در بازار |
| ۱۸ | قیمت تسویه | حجم معاملات مبنای محاسبه قیمت تسویه روزانه: ۳۰% حجم معاملات انجام‌شده منتهی به پایان آخرین جلسه معاملاتی هر روز |
| ۱۹ | نحوه محاسبه قیمت تسویه نهایی | قیمت تسویه نهایی به صورت تئوریک و بر اساس فرمول زیر تعیین خواهد شد: =𝑃c∗𝐼𝑅𝑅 نهایی تسویه قیمت 𝑃c : قیمت یک کیلوگرم مس کاتد براساس قیمت نقدی اعلام شده از سایت (com.LME.www ) راس ساعت ۱۵ آخرین روز معاملاتی :𝑅نرخ حواله دلار آمریکا به ریال بر اساس میانگین نرخ خرید و فروش لحظه‌ای سامانه سنا (www.sanarate.ir) راس ساعت ۱۵ آخرین روز معاملاتی، در صورت عدم وجود نرخ روز در این سامانه، مرجع جایگزین توسط هیئت مدیره بورس تعیین و اعلام خواهد شد. |
| ۲۰ | مهلت ارائه گواهی آمادگی تحویل | تا ۱۵ دقیقه پس از اتمام جلسه معاملاتی آخرین روز معاملاتی |
| ۲۱ | جریمه‌ها | الف) جریمه عدم ارائه رسید انبار از طرف مشتریان فروشنده، عدم واریز وجه توسط مشتریان خریدار و عدم ارائه گواهی مشتریان خریدار و فروشنده آمادگی تحویل، یک دهم درصد ارزش قرارداد بر اساس قیمت تسویه آخرین روز معاملاتی است که به نفع مشتری طرف مقابل از مشتری نکول‌کننده کسر می شود. ب) در تمامی موارد فوق کارمزد تسویه و تحویل هر دو سر معامله به نفع بورس از مشتری نکول‌کننده دریافت خواهد شد. |
نکات قابل توجه در قراردادهای آتی مس
- تحویل قرارداد آتی کاتد مس، بر خلاف قراردادهای آتی محصولات کشاورزی که از طریق گواهی سپرده کالایی پیوسته هستند، از طریق گواهی سپرده کالایی ناپیوسته است.
- حداقل اندازه تحویل برای ورود به فرآیند تحویل، حداقل ۲۰ تن (معادل ۲۰۰ قرارداد) است. در واقع خریداران و فروشندگانی که کمتر از ۲۰۰ موقعیت باز در آخرین روز معاملاتی، داشته باشند، نمی‌توانند وارد فرآیند تحویل شوند.
- با توجه به این که تحویل قرارداد آتی کاتد مس به صورت فیزیکی است، خریداران برای ورود به فرآیند تحویل باید مبلغی تحت عنوان مالیات بر ارزش افزوده، مازاد بر ارزش قرارداد در حساب عملیاتی خود داشته باشند.
- قیمت تسویه نهایی برای قراردادهای آتی کاتد مس به صورت تئوریک و بر اساس نرخ کاتد مس در بورس فلزات لندن، تعیین می‌شود.
- توجه داشته باشید در سامانه سنا، نرخ دلار به صورت اسکناس و حواله ثبت می‌شود. برای تبدیل قیمت کاتد مس جهانی به ریال، از نرخ حواله دلار (نه اسکناس دلار) استفاده می‌شود.
سخن آخر
طبق وعده‌هایی که بورس کالا در خصوص تنوع و توسعه قراردادهای آتی کالا اعلام کرده بود، قرارداد آتی کاتد مس، در شرف ورود به بازار آتی کالا است. به نظر می‌رسد بورس کالا با جدیت هرچه بیشتر سعی در افزایش جذابیت بازار آتی کالا و رونق آن دارد. انتظار می‌رود با ورود کالاهای پر نوسان و مبتنی بر قیمت های جهانی، روز به روز بر عمق و کارایی این بازار افزوده شود.
ثبت نام و دریافت کد آتی کالا
برای دریافت کد آتی کالا و شروع سرمایه‌گذاری در این بازار روی دکمه زیر کلیک کنید:
مختصر و عالی بود
مس جهانی تکنیکال خوبی داردولی دلار هیچ قانونی ندارد و پیش بینی قیمت در اتی بسیار شانسی است