آموزش تحلیل بنیادی: منابع، ابزارها و منابع یادگیری

تحلیل بنیادی بررسی عواملی است که روی اقتصاد، صنعت و شرکت‌ها اثر می‌گذارد. همانند بسیاری از تحلیل‌های دیگر، در تحلیل بنیادی هدف این است که از تحرکات قیمت در آینده سود بدست آید.

تحلیل بنیادی شامل تجزیه و تحلیل گزارش‌های مالی شرکت، مدیریت و امتیازات رقابتی، رقبا و بازارهای مربوط به محصولات آن ‌است. در بررسی صنعت، شاید تحلیل بنیادی به بررسی عرضه و تقاضایی که برای محصولات شرکت وجود دارد پرداخته شود. در بخش بررسی اقتصاد کشور، تحلیل بنیادی به بررسی داده‌ها می‌پردازد تا رشد فعلی و آینده شرکت پیش‌بینی شود. برای پیش‌بینی قیمت سهام در آینده، تحلیل بنیادی تحلیل‌های مربوط به اقتصاد، صنعت و شرکت را با هم ترکیب می‌کند تا ارزش فعلی و ارزش آینده سهام شرکت را مشخص کند.

در صورتی که ارزش سهام شرکت برابر با قیمت فعلی سهام نباشد، تحلیلگر بنیادی به این نتیجه می‌رسد که قیمت سهام یا بیش از ارزش سهام است یا پایین‌تر از آن. تحلیلگر بنیادی عقیده دارد قیمت در نهایت به سمت این ارزش واقعی حرکت خواهد کرد.

در تحلیل بنیادی عقیده بر این است که قیمت فعلی سهم، منعکس‌کننده همه اطلاعات و واقعیات سهم نیست.
در تحلیل بنیادی سهام، دو رویکرد اساسی وجود دارد: تحلیل پایین به بالا و تحلیل بالا به پایین

تحلیلگر بنیادی با اهداف متعددی دست به انجام تحلیل می‌زند، سه هدف عمده آن به شرح زیر است

۱ – تعیین ارزش سهام شرکت و پیش‌بینی تغییرات آتی قیمت
۲ – برآورد عملکرد تجاری
۳ – ارزیابی مدیریت و اتخاذ تصمیمات داخلی جهت محاسبه ریسک اعتباری

بنابراین در تحلیل بنیادی، سرمایه‌گذار با بررسی یک شرکت براساس محیط کسب‌وکار، عملکرد مالی و سایر عوامل بنیادی، در تلاش است تا سوددهی آینده شرکت را تحلیل کند.
یک تحلیل بنیادی جامع نیاز به اطلاعات بسیار زیادی دارد

برای آشنایی بیشتر با تحلیل بنیادی مقالات مرتبط زیر را مطالعه کنید

مقایسه تحلیل تکنیکال و بنیادی: بررسی مزایا و معایب

آشنایی با اصول اولیه تحلیل بنیادی

بررسی صورت‌های مالی

در تحلیل بنیادی به میزان زیادی با صورت‌ها و گزارشات مالی شرکت‌ها سروکار دارید، در مقالات زیر در این رابطه توضیحات را بخوانید

عوامل تاثیرگذار بر شرکت‌ها و صنایع

برای یک یک تحلیل بنیادی جامع انجام دهید نیاز است تا عوامل بسیاری که در تحلیل بنیادی بررسی می‌شوند را بشناسید. این مطالب در این خصوص به شما کمک می‌کند

 

فیلم‌های آموزشی تحلیل بنیادی

 

کلاس‌های حضوری تحلیل بنیادی

در کارگزاری آگاه بصورت دوره‌ای کلاس‌هایی برای آموزش تحلیل بنیادی برگزار می‌شود. برای مشاهده جزییات روی لینک‌های زیر کلیک کنید

دوره تحلیل بنیادی کاربردی در بازار سرمایه

 

سایر مقالات مرتبط با تحلیل بنیادی

تجزیه و تحلیل به روش کانسلیم “CANSLIM”

چگونگی استفاده از ضریب بتا در معاملات بورسی

معرفی چند کتاب برای یادگیری تحلیل بنیادی

برخی از کتاب‌هایی که برای یادگیری تحلیل بنیادی مفید هستند در زیر لیست شده‌اند.

کتاب ارزش گذاری سهام بر مبنای P/E

در این کتاب در خصوص خواستگاه نسبت قیمت به درآمد، عرضه و تقاضا، ارزش و قیمت، تیپ‌شناسی P/E، مدل نظری محاسبه P/E، مدل علمی محاسبه P/E، تقابل بین انواع EPS و محدودیت‌های P/E نوشته شده است.
این کتاب نوشته سید محمدعلی شهدایی است و توسط انتشارات بورس ارائه شده است.

کتاب تحلیل شرکت‌های سرمایه‌گذاری و ارزشیابی سهام در بورس

در این کتاب در خصوص ابزارهای معاملاتی، صنعت واسطه گری مالی، استانداردهای مالی، صورت‌های مالی اساسی و گزارش هیئت مدیره، گزارشات ادواری، پرتفوی بورسی و غیربورسی، ارزش فعلی و جداول PVIF نوشته شده است.
این کتاب توسط سید محمدعلی شهدایی نوشته شده است.

کتاب انتخاب سهام برتر به روش تحلیل بنیادی

در این کتاب در خصوص تحلیل اقتصاد کلان، تجزیه و تحلیل اقتصاد کلان، تجزیه و تحلیل بازارها، تجزیه و تحلیل صنعت، تحلیل اقتصاد خرد، تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی شرکت و سایر شاخص‌های کاربردی برای استفاده در فرآیند تحلیل، نوشته شده است.
این کتاب توسط علینقی رفیعی امام نوشته شده است.

کتاب تحلیل بنیادی در بازار سرمایه

در این کتاب در خصوص مبانی مقدماتی تصمیم گیری فاندامنتال، تشخیص صنعت و طبقه برتر، تشخیص شرکت های برتر، صورت‌های مالی اساسی و نسبت‌های مالی و سایر پارامترهای تصمیم گیری نوشته شده است.
این کتاب نوشته سید محمدعلی شهدایی است و توسط انتشارات بورس ارائه شده است.

کتاب چگونه سهام سودآور را انتخاب کنیم؟

کتاب “چگونه سهام سودآور را انتخاب کنیم” مفهوم مزین یا بازدارنده‌های اقتصادی و نقش آن در شناسایی توانایی واقعی شرکت در طول زمان را مورد بررسی قرار می‌دهد. در مجموع، مزیت اقتصادی را می‌تواند نوعی مزیت رقابتی طولانی مدت نامید که به شرکت اجازه می‌دهد تا میزان سودآوری خویش را در طول زمان به شدت افزایش دهد.

به عبارت دیگر، شرکت‌ها با داشتن مزیت‌های اقتصادی گسترده، قادر خواهند بود در بلندمدت برای سهامداران خود ارزش آفرینی کنند. بنابراین شما به عنوان یک سرمایه گذار باید توجیه خویش را به چنین شرکت‌های معطوف کنید.
این کتاب نوشته مورنینگ استار / پائول لارسون است.

مشاهده لیست کلاس‌های تحلیل بنیادی

نتیجه گیری

منابع موردنیاز برای یادگیری تحلیل بنیادی را خدمت شما ارائه کردیم، با این منابع می‌توانید دانش اولیه برای تحلیل بنیادی را بدست آورید. نکته مهم تمرین و پیگیر بودن برای یادگیری است. در آینده سایر منابع به همین مطلب اضافه می‌شود.




18 نظر در مورد مطلب “آموزش تحلیل بنیادی: منابع، ابزارها و منابع یادگیری

  1. سلام
    در مورد تکنیکال مطالب خوب و زیادی در سایت چه به صورت فیلم و یا تکست گذاشتید.ولی در مورد تحلیل بنیادی و بررسی صورتهای مالی مطالب کمتر و به صورت کلی گذاشته شده .در صورت امکان مطالب کاملتری و مدونی گذاشته شود .با تشکر از سایت خوبتان

  2. با سلام

    ممنون از شما عزیزانی که در تهیه این مقالات و پست آنها برای اعضای باشگاه این زحمتها را متقبل میشوید
    امیدوارم که در معرفی کتابهای کاربردی و مفیدی که قطعا با مطالعه و بررسی صدها کتابی که در باب این موضوع وجود داشته این کتب معرفی شده از میان آنها گزینش و به عنوان جامعترین ها در این پست معرفی گردیده اند در سایر مباحث و پست ها نیز چنین کتب یا مقالات کاربردی مفید و جامعی نیز برای بهره بردای اشخاصیکه علاقه به مطالعه و یادگیری بیشتری در زمینه های ارائه شده در این بلاگ دارند تسههیلات بیشتری فراهم نمووده و در اختیاز اعضا قرار دهند بخصوص معرفی تعداد بیشری از اسیلاتورها اندیکاتورها و ابزارهای اختصاصی تحلیل تکنیکال نیز پستهای مجزا با مقالات تفصیلی در دستور کار تهیه کنندگان این چنین پستهایی قرار داده شوند موجبات امتنتان و تشکر بیشتر اعضا علاقمند به یادگیری را قطعا فزاهم خواهد نمود.

    1. سلام
      این موضوع قطعیت ندارد اما بدیهی است افرادی که که رشته آنها حسابداری است، بر مفاهیم و صورتهای مالی تسلط دارند و این امر در تحلیل و درک بهتر تاثیر بسزایی دارد.

  3. سلام
    اگر کارگزاری بتونه برای افرادی که تازه وارد بورس شده اند چند سهام را که تحلیل شده باشه ، معرفی کنه خیلی عالیه./ تشکر

    1. با سلام خدمت شما دوست عزیز؛
      این خطا به دلیل محدودیتی بود که در تاریخ مورد نظر در بخش سفارش‌های خرید قرار داشت. این محدودیت در حال حاضر رفع گردیده است.
      برای دریافت اطلاعات بیشتر در این خصوص به ملب زیر مراجعه بفرمایید:
      بیانیه کارگزاری آگاه در خصوص محدودیت خرید اخیر و قدردانی از حمایت مشتریان

پاسخ دهید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *