آموزش تحلیل بنیادی: منابع، ابزارها و منابع یادگیری

تحلیل بنیادی بررسی عواملی است که روی اقتصاد، صنعت و شرکت‌ها اثر می‌گذارد. همانند بسیاری از تحلیل‌های دیگر، در تحلیل بنیادی هدف این است که از تحرکات قیمت در آینده سود بدست آید.

تحلیل بنیادی شامل تجزیه و تحلیل گزارش‌های مالی شرکت، مدیریت و امتیازات رقابتی، رقبا و بازارهای مربوط به محصولات آن ‌است. در بررسی صنعت، شاید تحلیل بنیادی به بررسی عرضه و تقاضایی که برای محصولات شرکت وجود دارد پرداخته شود. در بخش بررسی اقتصاد کشور، تحلیل بنیادی به بررسی داده‌ها می‌پردازد تا رشد فعلی و آینده شرکت پیش‌بینی شود. برای پیش‌بینی قیمت سهام در آینده، تحلیل بنیادی تحلیل‌های مربوط به اقتصاد، صنعت و شرکت را با هم ترکیب می‌کند تا ارزش فعلی و ارزش آینده سهام شرکت را مشخص کند.

در صورتی که ارزش سهام شرکت برابر با قیمت فعلی سهام نباشد، تحلیلگر بنیادی به این نتیجه می‌رسد که قیمت سهام یا بیش از ارزش سهام است یا پایین‌تر از آن. تحلیلگر بنیادی عقیده دارد قیمت در نهایت به سمت این ارزش واقعی حرکت خواهد کرد.

در تحلیل بنیادی عقیده بر این است که قیمت فعلی سهم، منعکس‌کننده همه اطلاعات و واقعیات سهم نیست.
در تحلیل بنیادی سهام، دو رویکرد اساسی وجود دارد: تحلیل پایین به بالا و تحلیل بالا به پایین

تحلیلگر بنیادی با اهداف متعددی دست به انجام تحلیل می‌زند، سه هدف عمده آن به شرح زیر است

۱ – تعیین ارزش سهام شرکت و پیش‌بینی تغییرات آتی قیمت
۲ – برآورد عملکرد تجاری
۳ – ارزیابی مدیریت و اتخاذ تصمیمات داخلی جهت محاسبه ریسک اعتباری

بنابراین در تحلیل بنیادی، سرمایه‌گذار با بررسی یک شرکت براساس محیط کسب‌وکار، عملکرد مالی و سایر عوامل بنیادی، در تلاش است تا سوددهی آینده شرکت را تحلیل کند.
یک تحلیل بنیادی جامع نیاز به اطلاعات بسیار زیادی دارد

برای آشنایی بیشتر با تحلیل بنیادی مقالات مرتبط زیر را مطالعه کنید

مقایسه تحلیل تکنیکال و بنیادی: بررسی مزایا و معایب

آشنایی با اصول اولیه تحلیل بنیادی

بررسی صورت‌های مالی

در تحلیل بنیادی به میزان زیادی با صورت‌ها و گزارشات مالی شرکت‌ها سروکار دارید، در مقالات زیر در این رابطه توضیحات را بخوانید

• ۴ صورت مالی بسیار مهم و کاربرد آنها در تحلیل بنیادی
• نسبت‌های مالی: سودآوری و نقدینگی
• بررسی صورت‌های مالی شرکت‌های بورسی: صورت جریان وجوه نقد
• بررسی صورت‌های مالی شرکت‌های بورسی: ترازنامه

عوامل تاثیرگذار بر شرکت‌ها و صنایع

برای یک یک تحلیل بنیادی جامع انجام دهید نیاز است تا عوامل بسیاری که در تحلیل بنیادی بررسی می‌شوند را بشناسید. این مطالب در این خصوص به شما کمک می‌کند

• عوامل بنیادی مشترک تاثیرگذار بر صنایع کشور
• عوامل اختصاصی تاثیر گذار بر صنایع مختلف (قسمت اول)
• نقش عوامل کلان اقتصادی مؤثر بر بنیاد شرکت‌ها

فیلم‌های آموزشی تحلیل بنیادی

• معرفی و بررسی تحلیل بنیادی
• زمان بندی انتشار گزارشات عملکرد
• انواع گزارشات شرکت ها
• آشنایی مقدماتی با صورت های مالی
• آشنایی مقدماتی با صورت های مالی۲
• آشنایی با مجامع شرکت ها
• آشنایی با انواع افزایش سرمایه
• تحلیل بنیادی مقدماتی – مجامع کدام صنایع را شرکت کنیم؟
• تحلیل بنیادی مقدماتی – تاثیرات دولت ها در صنایع مختلف

کلاس‌های حضوری تحلیل بنیادی

در کارگزاری آگاه بصورت دوره‌ای کلاس‌هایی برای آموزش تحلیل بنیادی برگزار می‌شود. برای مشاهده جزییات روی لینک‌های زیر کلیک کنید

دوره تحلیل بنیادی کاربردی در بازار سرمایه

سایر مقالات مرتبط با تحلیل بنیادی

تجزیه و تحلیل به روش کانسلیم “CANSLIM”

چگونگی استفاده از ضریب بتا در معاملات بورسی

معرفی چند کتاب برای یادگیری تحلیل بنیادی

برخی از کتاب‌هایی که برای یادگیری تحلیل بنیادی مفید هستند در زیر لیست شده‌اند.

کتاب ارزش گذاری سهام بر مبنای P/E

در این کتاب در خصوص خواستگاه نسبت قیمت به درآمد، عرضه و تقاضا، ارزش و قیمت، تیپ‌شناسی P/E، مدل نظری محاسبه P/E، مدل علمی محاسبه P/E، تقابل بین انواع EPS و محدودیت‌های P/E نوشته شده است.
این کتاب نوشته سید محمدعلی شهدایی است و توسط انتشارات بورس ارائه شده است.

کتاب تحلیل شرکت‌های سرمایه‌گذاری و ارزشیابی سهام در بورس

در این کتاب در خصوص ابزارهای معاملاتی، صنعت واسطه گری مالی، استانداردهای مالی، صورت‌های مالی اساسی و گزارش هیئت مدیره، گزارشات ادواری، پرتفوی بورسی و غیربورسی، ارزش فعلی و جداول PVIF نوشته شده است.
این کتاب توسط سید محمدعلی شهدایی نوشته شده است.

کتاب انتخاب سهام برتر به روش تحلیل بنیادی

در این کتاب در خصوص تحلیل اقتصاد کلان، تجزیه و تحلیل اقتصاد کلان، تجزیه و تحلیل بازارها، تجزیه و تحلیل صنعت، تحلیل اقتصاد خرد، تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی شرکت و سایر شاخص‌های کاربردی برای استفاده در فرآیند تحلیل، نوشته شده است.
این کتاب توسط علینقی رفیعی امام نوشته شده است.

کتاب تحلیل بنیادی در بازار سرمایه

در این کتاب در خصوص مبانی مقدماتی تصمیم گیری فاندامنتال، تشخیص صنعت و طبقه برتر، تشخیص شرکت های برتر، صورت‌های مالی اساسی و نسبت‌های مالی و سایر پارامترهای تصمیم گیری نوشته شده است.
این کتاب نوشته سید محمدعلی شهدایی است و توسط انتشارات بورس ارائه شده است.

کتاب چگونه سهام سودآور را انتخاب کنیم؟

کتاب “چگونه سهام سودآور را انتخاب کنیم” مفهوم مزین یا بازدارنده‌های اقتصادی و نقش آن در شناسایی توانایی واقعی شرکت در طول زمان را مورد بررسی قرار می‌دهد. در مجموع، مزیت اقتصادی را می‌تواند نوعی مزیت رقابتی طولانی مدت نامید که به شرکت اجازه می‌دهد تا میزان سودآوری خویش را در طول زمان به شدت افزایش دهد.

به عبارت دیگر، شرکت‌ها با داشتن مزیت‌های اقتصادی گسترده، قادر خواهند بود در بلندمدت برای سهامداران خود ارزش آفرینی کنند. بنابراین شما به عنوان یک سرمایه گذار باید توجیه خویش را به چنین شرکت‌های معطوف کنید.
این کتاب نوشته مورنینگ استار / پائول لارسون است.

مشاهده لیست کلاس‌های تحلیل بنیادی

نتیجه گیری

منابع موردنیاز برای یادگیری تحلیل بنیادی را خدمت شما ارائه کردیم، با این منابع می‌توانید دانش اولیه برای تحلیل بنیادی را بدست آورید. نکته مهم تمرین و پیگیر بودن برای یادگیری است. در آینده سایر منابع به همین مطلب اضافه می‌شود.

مطالب مرتبط:

ارزش گذاری سهام به روش ارزش دفتری آشنایی با الگوهای هارمونیک (۱) کندل استیک‌ها در تحلیل تکنیکال ابزارهای جانبی در تحلیل تکنیکال کلاسیک: فیبوناچی، اندیکاتورها و اسیلاتورها الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال کلاسیک (قسمت اول)