تحلیل بنیادی – شناخت عوامل کلان تاثیرگذار در بازار بورس
- ۳۱ تیر ۱۳۹۹
- ۰ نظر
- ۲۹۶۲ مشاهده
مجموعه آموزشی تحلیل بنیادی بازار سرمایه – قسمت دوم شناخت عوامل کلان تاثیرگذار در بازار بورس
در دومین بخش از مباحث آموزشی تحلیل بنیادی مقدماتی به بررسی شناخت عوامل کلان تاثیرگذار برروی سرمایه گذاری می‌پردازیم.
یکی از مراحل اصلی و اولیه در تحلیل بنیادی بررسی عوامل کلان تاثیرگذار روی سرمایه گذاری است. در این خصوص دو عامل باید در نظر گرفته شود:
عوامل سیاسی
عوامل اقتصادی
اینکه در چه شرایطی باید سرمایه گذاری انجام دهیم و آیا اینکار در شرایط حاضر کار درستی است یا خیر!؟
از ویژگی‌های عوامل کلان این است که در بلند مدت تاثیرگذار است و معمولا به صورت سریع و در کوتاه مدت ممکن است تاثیر چندانی در بازارهای جهانی یا داخلی نداشته باشد. عوامل سیاسی از آن جهت حائز اهمیت است که برروی عوامل اقتصادی به صورت مستقیم یا غیرمستقیم تاثیرگذار است. در ادامه دسته‌بندی نسبتا کاملی از عوامل کلان اقتصادی را بررسی می‌کنیم.
قیمت‌های جهانی و بازارهای جهانی
تولید ناخالص داخلی یا GDP
شاخص قیمت تولید
سیاست‌های مالی و پولی
بودجه سالانه
تراز تجاری
نرخ رشد اقتصادی
نرخ بیکاری
نرخ ارز
نرخ تورم و بهره
اتفاقات سیاسی و رویدادهای بااهیمت
در ادامه به بررسی قیمت های جهانی و بازارهای جهانی می‌پردازیم. چرا قیمت های جهانی در تحلیل بنیادی دارای اهمیت است؟ چگونه با بررسی و تحلیل بازارهای جهانی میتوانیم نسبت به ورود و خروج در یک موقعیت سرمایه گذاری تصمیم‌گیری کنیم؟
از آنجایی که خیلی از شرکت‌ها مانند شرکت‌های پالایشی، پتروشیمی و فولادی محصولات خود را در بازارهای جهانی عرضه می‌کنند، رصد بازارهای جهانی و افت‌وخیز قیمت محصولات مختلف از اهمیت خاصی برخوردار است. همچنین روند قیمت‌های مواردی مانند طلا، دلار و نفت که یک متغیر اساسی برای بازار بورس ایران است و روی پارامترهای مختلفی نظیر بهای تمام شده محصولات پتروشیمی تاثیرگذار است، برای تحلیلگران بنیادی مهم است؛ چون این عوامل تاثیر بسزایی در بازار سرمایه ایران دارند.
فرض کنید شما در نظر دارید در بازار بورس روی سهام شرکت پالایش نفت تهران با نماد شتران یا فولاد خوزستان با نماد فخوز سرمایه گذاری کنید. حتما نیاز دارید از قیمت‌های جهانی روز و روند کلی قیمت نفت و شمش فولاد مطلع باشید. حتی در مراحل پیشرفته‌تر با میزان عرضه و تقاضای این محصولات در سطح جهانی آشنا باشید تا بتوانید یک سرمایه گذاری مطمئن را تجربه و سود خوبی کسب کنید.
در قسمت بعدی با بررسی یکی دیگر از عوامل کلان اقتصادی در خدمت شما خواهیم بود.
