دسته: روانشناسی بازار

در دو مطلب قبلی دادوستد در بازارهای مالی و اصول روانشناسی در آن، به بیان برخی پارامترهای اصول روانشناسی فردی در بازار بورس اوراق بهادار پرداخته شد. در دو مطلب پیش‌رو تلاش خواهد شد تا نکات قابل‌توجه در این حوزه از منظر روانشناسی فردی مطرح شود.

بازار مسکن یکی از بزرگ‌ترین بازارها در ایران است که رونق و رکود در این بازار، وضعیت دیگر بازارها مانند بازار سرمایه را تحت‌الشعاع قرار می‌دهد. در چند سال گذشته رکود بر بازار مسکن سایه افکنده و این موضوع باعث شده تا افراد جامعه دیگر مانند گذشته، تمایل به سرمایه‌گذاری در این بازار نداشته باشند. بازار مسکن در سال ۱۳۹۵ به نوعی شرایط برزخی تجربه کرد؛ به این معنا که بازار دوره گذار از رکود به رونق را تجربه کرد اما نه وارد رونق شد و نه به وضعیت رکود، بازگشت؛ معمولاً در دوران برزخ، حجم خریدوفروش آپارتمان ابتدا با رشد مثبت ماهانه و سپس افزایش نقطه‏ای (افزایش نسبت به ماه مشابه سال قبل) همراه می‏شود اما یا این حال، بسیاری از کارشناسان اقتصادی پیش‌بینی می‌کنند که وضعیت مسکن در سال ۱۳۹۶ در حد نرخ تورم و شاید کمی بیشتر رشد خواهد داشت. دولت یازدهم نیز در چند سال گذشته در راستای افزایش رونق در بازار مسکن تصمیمات تحریک‌کننده‌ای اتخاذ کرده و سقف وام خرید مسکن را در طول ۲ سال گذشته باهدف رونق بازار معاملات مسکن، از ۲۰ میلیون تومان به ۱۲۰ میلیون تومان رسانده است؛ با افزایش سقف وام مسکن و در صورت ایجاد تغییر در بازار مسکن، قطعاً این موضوع تأثیراتی در بازار سرمایه خواهد داشت. با توجه افزایش وام مسکن در این مطلب قصد داریم به تشریح تأثیرات احتمالی این موضوع در بازار سرمایه بپردازیم.

در مطلب دادوستد در بازارهای مالی و اصول روانشناسی در آن (۱) بیان کردیم یک سرمایه‌گذاری موفق، معامله‌ای است که منطقی و به‌دور از احساسات صورت گیرد. با برخی از نکات مهم که در روانشناسی فردی باید به آن دقت شود، آشنا شدیم. در ادامه مبحث مذکور، قصد داریم پارامترهای مهم دیگری را که در سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار مهم است، با هم مرور کنیم.

شاید در سال ۱۳۴۲ که فعالیت‌های شرکت‌های پتروشیمی در داخل کشور آغاز شد، کمتر کسی فکر می‌کرد که این شرکت‌ها بتوانند در آینده یکی از صنایع تأثیرگذار در بازار سرمایه شوند؛ اما مشخص شد که این تأثیرگذاری تااندازه‌ای جدی است که از یک طرف بازار سرمایه را همواره دست‌خوش تغییراتی قرار می‌دهد و از طرفی با توجه به منابع نفتی و گازی در ایران، این شرکت‌ها همواره در اقتصاد کلان و خرد کشور نیز تأثیرات بسزایی می‌گذارند؛ به طوری‌که در سال ۱۳۹۵ بیش از ۲۵ درصد از سهم صنعت کشور را این گروه در اختیار داشتند.

واقعیت آن است که شرکت‌های پتروشیمی در حوزه اشتغال‌زایی، افزایش و کاهش بودجه کشور، صادرات و واردات، حمل‌ونقل، بسته‌بندی، ساخت‌وساز، کشاورزی و… می‌توانند بسیار تاثیرگذار باشند. تمامی این عوامل باعث شده تا شرکت‌های موجود در صنعت پتروشیمی بتوانند سودآوری مناسبی را برای سهامداران بازار سرمایه به ارمغان آورند و فعالان بازار سرمایه همواره نگاه ویژه‌ای نسبت به این شرکت‌ها داشته باشند. به‌عنوان نمونه طبق آخرین تحقیقاتی که انجام‌شده است شرکت‌های موجود در صنعت شیمیایی، بیشترین تغییر مثبت سود را نسبت به اسفندماه سال ۱۳۹۵ برآورد کرده‌اند. بر اساس این آمار، صنعت محصولات شیمیایی با برآورد ۱۱۲ هزار و ۴۵۴ میلیارد ریال سود، بالاترین پیش‌بینی سود را از کل سود برآوردی صنایع مختلف در بازار بورس اوراق بهادار تهران دارا است و به ازای هر سهم به‌طور میانگین مبلغ ۵۵۹ ریال سود برآورد شده است.

بازارهای مالی به علت پتانسیل سوددهی بالا و جذابیت‌های فراوانی که دارند، همه‌ساله افراد بی‌شماری را به‌سوی خود جذب می‌کنند. بسیاری از این افراد بدون مطالعه و دانش کافی جذب این بازار می‌شوند و در اندیشه رسیدن به سودهای بالا درزمانی اندک هستند، اما خیلی سریع سرمایه خود را از دست می‌دهند. به‌طورکلی معامله‌گری موفق از چند جنبه مهم است و باید موردبررسی قرارگیری که در صورت عدم رعایت این اصول، فرد با شکست‌های پی‌درپی تصمیم به خروج از این بازار می‌گیرد. یکی از این اصول “روانشناسی” حوزه دادوستد خواهد بود که از منظرهای مختلف موردبررسی قرار می‌گیرد. می‌توانیم روانشناسی در این حوزه را به دو بخش روانشناسی فردی و روانشناسی جمعی تقسیم کنیم. با توجه به این موضوع، در مطلب دادوستد در بازارهای مالی و اصول روانشناسی در آن (۱) و (۲) به بررسی جنبه فردی و در مطالب بعدی به بررسی جنبه جمعی آن خواهیم پرداخت.

با توجه به نزدیک بودن زمان انتخابات ریاست جمهوری، بر آن شدیم تا وضعیت بازار را در سهماه منتهی به انتخابات ادوار گذشته (۶ دوره قبل) بررسی کنیم. در این مطلب صرفاً اطلاعات و آمار شرایط بازار و صنایع مهم در دوران مذکور حضور خوانندگان ارائه خواهد شد. لذا از بیان هرگونه تحلیل و تفسیری که امکان اعمال سلیقه نویسنده راداشته باشد، پرهیز خواهد شد و تحلیل و تفسیر این اطلاعات بر عهده خوانندگان گرامی خواهد بود.

بسیاری از سرمایه‌گذاران فعال در بازار بورس تهران و بخصوص نوسان‌گیران، در پایان هرسال توجه ویژه‌ای به بازار سرمایه دارند. برخی از این افراد معتقدند که همواره صنایع مختلف و به‌تبع آن بازار بورس در انتهای سال جاری و ابتدای سال جدید با روند رو به رشدی روبرو خواهد بود.

در این مطلب قصد داریم تا با آمار و ارقام، به بررسی وضعیت شاخص کل و شاخص گروه‌ها و صنایع بزرگ کشور طی چهار سال اخیر بپردازیم و دریابیم که در سال‌های گذشته رفتار سهامداران و شرکت‌های بورسی در بازه زمانی اسفند تا اردیبهشت، چگونه بوده است.

یکی از منابع مهم و معتبر برای بررسی بازار بورس و سوابق آن، سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران tsetmc.com است که در مطلب «آشنایی با سایت مدیریت فناوری بورس» با آن آشنا شدیم.

پس از مراجعه به این سایت، می‌توانیم لیست شاخص‌های منتخب را انتخاب کرده و روند انواع شاخص‌ها را در سال جاری و در سال‌های گذشته بررسی کنیم.

انسان‌ها بطور طبیعی برای ممانعت از انجام کاری، بهانه تراشی می‌کنند و به این طریق می‌خواهند تصمیم غلط‌شان را منطقی جلوه دهند. سرمایه‌گذاری نیز از دید خیلی از افراد یک کار پرزحمت، پیچیده و همیشه پر ریسک است و باید آنرا به افراد حرفه‌ای واگذار کرد. خیلی آسان است که شخص کاملا از سرمایه‌گذاری دوری کند تا اینکه بخواهد با آن روبرو شود. برای شروع سرمایه‌گذاری در جوانی هیچ استثنایی وجود ندارد و نباید تصورات غلط مانند اینکه سرمایه‌گذاری برای افراد میان‌سال و مسن است و یا باید به افراد حرفه‌ای واگذار شود مانع از این گردد که جوانان سرمایه‌گذاری را کنار بگذارند. در این مطلب از بلاگ بآشگاه مشتریان کارگزاری آگاه، ۶ مورد از تصورات غلط که معمولا بهانه‌ایست برای تاخیر یا خودداری از سرمایه‌گذاری را باهم بررسی می‌کنیم.

برای سال‌ها، این فرضیه در دنیای سرمایه‌گذاری وجود داشت که سرمایه‌گذاران در بورس براساس ریسک و بازه، میزان سود، وضعیت سودآوری و سایر فاکتورهای منطقی، تصمیماتشان را در سرمایه‌گذاری می‌گیرند. در حالیکه که تحقیقات مالی رفتاری، آشکار ساخت که احساسات، هیجانات و وضعیت روحی افراد روی تصمیمات سرمایه‌گذاری و مالی آنها تاثیر زیادی می‌گذارد.
بسیاری از سرمایه‌گذاران یک استعداد! ذاتی برای واردشدن در سقف قیمت و خروج از سرمایه‌گذاری در کف قیمت دارند و در هیاهوی رسانه‌های اجتماعی و هجوم اطلاعات و احساسات، اقدام به خرید سهام در بالاترین قیمت‌ها و فروش آن در کمترین قیمت می‌کنند! واقعا چرا سرمایه‌گذاری‌ به این شکل صورت می‌گیرد و چگونه سرمایه‌گذاران می‌توانند از سرمایه‌گذاری براساس هیجانات و احساسات خودداری کنند؟ در این مطلب از بلاگ بآشگاه کارگزاری آگاه سعی می کنیم نگاهی  کاربردی به روانشناسی سرمایه گذاران در بورس داشته باشیم. با ما همراه باشید.