تفاوت موقعیت های باز و حجم معاملات در بازار آتی کالا

  • ۱۱ فروردین ۱۳۹۹
  • agah4
  • ۴۷ نظر
  • ۴۷۷۹ مشاهده
تفاوت موقعیت های باز و حجم معاملات در بازار آتی کالا

معامله گران بازار آتی کالا جهت انجام معاملات خود، از تابلو خوانی برای تصمیم‌گیری بهتر استفاده می‌کنند. یکی از موارد حائز اهمیت برای معامله گران در تابلوی معاملات آتی کالا، تعداد موقعیت های باز است. تعداد موقعیت های باز در تابلو معاملاتی در اغلب اوقات با حجم معاملات بازار آتی، متفاوت است. عموماً معامله گران تازه‌کار بر این عقیده‌اند که تعداد موقعیت های بازِ بازار با حجم معاملات می‌بایست برابر باشد.

در این مطلب سعی داریم ضمن تعریف موقعیت‌های باز در بازار آتی، به موجه بودنِ تفاوتِ بین تعداد موقعیت های باز و حجم معاملات در بازار آتی، بپردازیم.

تعریف موقعیت باز در قراردادهای آتی

در بازار دوطرفه آتی کالا، چنانچه معامله گری سفارش خرید (فروش) در سیستم ثبت نماید و آن سفارش منجر به معامله شود، آن شخص دارای یک موقعیت باز خرید (فروش) است. تا زمانی که معامله‌گر سفارش معکوس یعنی سفارش فروش (خرید) نگذارد و آن سفارش منجر به معامله نشود، در اصطلاح گفته می‌شود که موقعیت (position) وی باز است.

به‌بیان‌دیگر موقعیت هایی که تسویه نقدی یا فیزیکی نشده‌اند یا معامله معکوس روی آن‌ها صورت نگرفته است، موقعیت های باز نامیده می‌شوند.

رابطه بین تعداد موقعیت های باز و حجم معاملات

جهت بررسی رابطه بین تعداد موقعیت های باز و حجم معاملات، مراحل انجام معامله و ایجاد موقعیت باز با یک مثال بیان می‌گردد.

مرحله اول

فرض کنید در اولین روز کاریِ قرارداد آتی پسته، احمد یک سفارش خرید ۹۰۰۰۰ تومانی و محمود یک سفارش فروش ۹۰۰۰۰ تومانی در سیستم ثبت نمایند. این دو سفارش باهم مچ شده و معامله صورت می‌گیرد.
در این صورت حجم معاملات بازار در آن روز کاری برابر با ۱ واحد و تعداد موقعیت بازِ بازار برابر با ۱ واحد می‌شود.

نکته: در شرایط فوق یک موقعیت بازِ خرید و یک موقعیت باز فروش در بازار وجود دارد. بااین‌حال روی تابلوی معاملات، تعداد موقعیت های بازِ بازار برابر با ۱ واحد نمایش داده می‌شود. درواقع هر موقعیت باز روی تابلو معاملات آتی کالا، نشان‌دهنده یک موقعیت باز خرید و یک موقعیت باز فروش است.

مرحله دوم

محمود با ثبت یک سفارش خرید و مریم (معامله‌گر جدید) با ثبت یک سفارش فروش، یک معامله دیگر انجام می‌دهند. در این حالت فقط محمود از بازار خارج می‌شود و مریم به‌جای او وارد بازار می‌شود. حجم معاملات ۲ واحد شده، اما تعداد موقعیت های بازِ بازار همچنان ۱ واحد می‌ماند.

مرحله سوم

مریم نیز با ثبت یک سفارش خرید و سارا (معامله گر جدید) با ثبت یک سفارش فروش معامله ای دیگر را رقم می‌زنند. در اینجا تعداد معاملات بازار به ۳ واحد می‌رسد؛ اما تعداد موقعیت های باز همچنان ۱ واحد است. درواقع یک قرارداد تعهدی باز در بازار وجود دارد. یک طرف این قرارداد، احمد با موقعیت باز خرید و طرف دیگر سارا با موقعیت باز فروش هستند.

این زنجیره با ورود معامله گران جدید و خروج معامله گران قبلی می‌تواند ادامه داشته باشد و بر حجم معاملات بیفزاید؛ اما همچنان تعداد موقعیت های باز بازار ۱ واحد باقی بماند.

مرحله چهارم

سعید با ثبت ۵ سفارش خرید و زهرا با ثبت ۵ سفارش فروش، ۵ معامله دیگر در بازار انجام می‌دهند. در این مرحله تعداد موقعیت های باز به ۶ موقعیت می‌رسد، درحالی‌که حجم معاملات برابر با ۸ واحد می‌شود.

همان‌طور که در مثال فوق ذکر گردید، طی یک روز کاری حجم معاملات ممکن است با تعداد موقعیت های باز متفاوت باشد. دقت نمایید همواره در تابلو معاملاتی حجم معاملات مربوط به معاملاتی است که در آن روز کاری به وقوع پیوسته است؛ درحالی‌که تعداد موقعیت های باز، تعداد موقعیت های باز از روز بازگشایی سررسید تا آن روز را نشان می‌دهد.

افزایش تعداد موقعیت های باز، در هر روز، نشان دهنده افزایش تعداد موقعیت خرید است یا فروش؟

با توجه به اینکه هر موقعیت باز در بازار آتی، درنتیجه اخذ یک موقعیت تعهدی باز خرید و یک موقعیت تعهدی فروش است، لذا این سؤال صحیح نیست. چراکه افزایش تعداد موقعیت های باز خرید، نشان‌دهنده افزایش تعداد موقعیت های خرید و فروش (هر دو) به یک میزان است. درواقع هنگامی‌که تعداد موقعیت باز در بازار ۳ واحد افزایش می‌یابد، یعنی به‌طور هم‌زمان هم تعداد موقعیت باز خرید ۳ واحد و هم تعداد موقعیت باز فروش ۳ واحد افزایش می‌یابد.

سخن آخر

موقعیت‌های باز در بازار آتی که در نتیجه‌ی انجام معاملات ایجاد می‌شود با حجمِ معاملات متفاوت است. ممکن است در یک روز تعداد معاملات با تعداد موقعیت های باز برابر باشد، به شرطی که تمام معاملات انجام‌شده، باعث ایجاد یک موقعیت جدید در بازار شوند؛ نه اینکه در یک معامله، تنها جای دارنده موقعیتِ باز با یک معامله گر دیگر عوض شود. علاوه بر این، با توجه به اینکه حجم معاملات در تابلو معاملات آتی مربوط به معاملات همان روز است، تعداد موقعیت های باز، انباشتی از تعداد موقعیت های بازشده از روز بازگشایی سررسید تاکنون می‌باشد؛ لذا متفاوت بودن حجم معاملات و تعداد موقعیت های بازِ بازار عجیب نیست.

 

آیا از کارگزار خود تخفیف نقدی کارمزد، وام قرض‌الحسنه و یا اعتبار دریافت می‌کنید؟

کارگزاری آگاه به تمام مشتریان خود این خدمات را ارائه می‌کند. برای کسب اطلاعات بیشتر، فرم ذیل را تکمیل نمایید تا با شما تماس بگیریم.

47 پاسخ به “تفاوت موقعیت های باز و حجم معاملات در بازار آتی کالا”

  1. رزاق فانی گفت:

    نکته مهمی اشاره شده:معامله گران مبتدی براین باورند که تعداد موقعیت های باز بازار باحجم معاملات بایستی برابر باشد!!
    (موقعیت های باز دربازار آتی که درنتیجه انجام معاملات ایجاد میشود باحجم معاملات متفاوت است)

    ۴۲
  2. hamid گفت:

    با تشکر از مطلب سودمند شما از ان جاییکه اقتصاد امروزی برپایه بدهی می چرخد موقعیت های باز در بازار اتی برای معامله گران فاکتور مهم در تصمیم گیری است اگر معامله گر بتواند از تکنیک موقعیت باز برای خود اعتبار اتی کسب و معامله نماید رویکردی مناسب است

    ۱۹
  3. محمد گفت:

    با تشکر از مطلب سودمند شما از ان جاییکه اقتصاد امروزی برپایه بدهی می چرخد موقعیت های باز در بازار اتی برای معامله گران فاکتور مهم در تصمیم گیری است اگر معامله گر بتواند از تکنیک موقعیت باز برای خود اعتبار اتی کسب و معامله نماید رویکردی مناسب است

    ۱۶
  4. pari 230 گفت:

    همیشه در بازار آتی نتیجۀ انجام معاملات، ایجاد موقعیت‌های باز است ممکن است.
    ممنون

    ۱۷
  5. farhad گفت:

    با تشکر از مطلب سودمند شما از ان جاییکه اقتصاد امروزی برپایه بدهی می چرخد موقعیت های باز در بازار اتی برای معامله گران فاکتور مهم در تصمیم گیری است اگر معامله گر بتواند از تکنیک موقعیت باز برای خود اعتبار اتی کسب و معامله نماید رویکردی مناسب است

    ۱۰
  6. farhad گفت:

    معامله گران مبتدی براین باورند که تعداد موقعیت های باز بازار باحجم معاملات بایستی برابر باشد

    ۹
  7. رضا گفت:

    موقعیت های باز در بازار اتی برای یک معامله گرزرنگ وباهوش درصورت استفاده بموقع

    ۶
  8. علی گفت:

    سلام
    سهام جایزه بعد چه مدت قابل فروش هستند؟

    ۲
    • agah9 گفت:

      سلام دوست عزیز
      بعد از تأئید ازطرف شرکت سپرده گذاری مرکزی به پرتفوی شما افزوده و قابل معامله خواهد شد و اصولا زمان مشخصی ندارد و ممکن است که حدود سه الی چهار ماه یا حتی بیشتر به طول انجامد.

      ۲
  9. محمد گفت:

    با تشکر از مطلب سودمند شما از ان جاییکه اقتصاد امروزی برپایه بدهی می چرخد موقعیت های باز در بازار اتی برای معامله گران فاکتور مهم در تصمیم گیری است اگر معامله گر بتواند از تکنیک موقعیت باز برای خود اعتبار اتی کسب و معامله نماید رویکردی مناسب است

    ۶
  10. شراگیم امینی گفت:

    واقعا بایستی قبل از معامله واقعی در آتی، چند بار معامله مجازی انجام داد تا شخص با روند کار آشنا شود.

    ۷
  11. داود گفت:

    سرمایه گذاری در بازار آتی ، همچون سرمایه گذاری در سایر حوزه‌ها ممکن است به سود یا زیان سرمایه گذاران بیانجامد. اما مطالعه و افزایش سطح آگاهی می تواند ریسک حاکم بر این بازار را کاهش داده و بر جذابیت آن بیافزاید.

    ۶
  12. صالح گفت:

    باسلام وتشکرازمطالب سودمندشمابنظرم بایستی قبل از معامله در آتی، بصورت متوالي معامله مجازی انجام داد تا فرد با روند کار آشنا شود.

    ۵
  13. حمید گفت:

    با تشکر از مطلب سودمند شما از ان جاییکه اقتصاد امروزی برپایه بدهی می چرخد موقعیت های باز در بازار اتی برای معامله گران فاکتور مهم در تصمیم گیری است اگر معامله گر بتواند از تکنیک موقعیت باز برای خود اعتبار اتی کسب و معامله نماید رویکردی مناسب است

    ۴
  14. امین گفت:

    با تشکر از مطالب سودمند شما .
    موقعیت های باز دربازار آتی که درنتیجه انجام معاملات ایجاد میشود باحجم معاملات متفاوت است

    ۴
  15. علی گفت:

    تابلو خوانی در کنار تحلیل تکنیکال نتایج بسیار مفیدی در بر خواهد داشت.

    ۶
  16. سلیمان گفت:

    با تشکر از مطلب سودمند شما از ان جاییکه اقتصاد امروزی برپایه بدهی می چرخد موقعیت های باز در بازار اتی برای معامله گران فاکتور مهم در تصمیم گیری است اگر معامله گر بتواند از تکنیک موقعیت باز برای خود اعتبار اتی کسب و معامله نماید رویکردی مناسب است

    ۲
  17. یاسر رستمی گفت:

    باسلام بنظر من علاوه که تابلوخوانی و تکنیکال مقدماتی لازمه ورود به عالم معاملات در سطح عادی محسوب میشه بلکه یادگیری کامل با تمام نکات آموزشی و فنی میتونه در معاملات سطح عالی هم باشه.

    ۴
  18. محمد گفت:

    یک معامله خوب با اطلاع از بنیادسهم وورود مناسب تکنیکال صورت میگیرد

    ۵
  19. محمد گفت:

    ورود حساب شده با تکنیکال ممکن است معامله موفق با کنترل هیجان

    ۲
  20. آرمان گفت:

    سپاس از مطالب آموزنده
    لطفاً در مورد ريسكهاي معاملات آتي و نحوه تعيين حد ضرر مطالب آموزشي بگذاريد.

    ۲
  21. علی گفت:

    با تشکر بسیار کاربردی و مفید بود با تشکر از مطلب سودمند شما از ان جاییکه اقتصاد امروزی برپایه بدهی می چرخد موقعیت های باز در بازار اتی برای معامله گران فاکتور مهم در تصمیم گیری است اگر معامله گر بتواند از تکنیک موقعیت باز برای خود اعتبار اتی کسب و معامله نماید رویکردی مناسب است

    ۲
  22. جعفر گفت:

    اگر معامله گر بتواند از تکنیک موقعیت باز برای خود اعتبار اتی کسب و معامله نماید رویکردی مناسب است

    ۰
  23. جاوید گفت:

    ابتدا باید بنیاد سهم را بررسی نمود و در صورت مناسب بودن با توجه به تحلیل تکنیکال وارد سهم شد.

    ۳
  24. یعقوب گفت:

    موقعیت های باز در بازار اتی برای معامله گران فاکتور مهم در تصمیم گیری است اگر معامله گر بتواند از تکنیک موقعیت باز برای خود اعتبار اتی کسب و معامله نماید رویکردی مناسب است

    ۰
  25. محمد گفت:

    مطالعه و آگاهی قبل از ورود به معاملات و یا مطالعه قبل خرید هر سهم و بعدش انتخاب اون سهم توسط خود شخص نه شخص دیگه ای که سود دهی مناسبی هم داشته باشه به نظرم میتونه منجر به تلاش بیشتر برای آگاهی بیشتر بشه.

    ۰
  26. محمد گفت:

    با تشکر از شما .
    موقعیت های باز دربازار آتی باحجم معاملات متفاوت است

    ۱
  27. معین گفت:

    گام اول تحلیل بنیادی گام دوم تحلیل تکنیکال گام سوم روانشناسی سهم گام چهارم مدیریت ریسک و سرمایه

    ۲
  28. علی گفت:

    باسلام
    یک معامله خوب با اطلاع از بنیادسهم وورود مناسب تکنیکال صورت میگیرد

    ۱
  29. محمدجواد گفت:

    ممنون از توضیحاتتون برای کسانی که مبندی هستند خیلی عالی هست
    یه معامله گر باید صبر داشته باشه
    حد ضرر مشخص کنه
    سهامداری شرط اول بورسه به جز نوسانگیرا
    سهام بنیادی باید شناخت
    بورس سرمایه گذاری و سود اور
    کارگزاری اگاه بهترینه

    ۰
  30. محمد گفت:

    با تشکر از شما بنظر من بنیاد سهم مهمترین نکته در یک خرید موفق است.

    ۰
  31. مهدی نوروزی گفت:

    مطلب مفیدی بود.
    *** تعداد موقعیت های باز، انباشتی از تعداد موقعیت های بازشده از روز بازگشایی سررسید تاکنون می‌باشد ***

    ۱
  32. fardin گفت:

    ممنون از اطلاعات مفیدتون. در تابلو معاملاتی حجم معاملات مربوط به معاملاتی است که در آن روز کاری به وقوع پیوسته است؛ درحالی‌که تعداد موقعیت های باز، تعداد موقعیت های باز از روز بازگشایی سررسید تا آن روز را نشان می‌دهد.

    ۱
  33. mohammadi گفت:

    تابلو خوانی به همراه تحلیل تکنیکال نتایج بسیار سودمندی دارد.
    برای یک معامله ی خوب اولین قدم تحلیل بنیادی سپس تحلیل تکنیکال و در آخر روانشناسی بازار می باشد.
    با رعایت اصول فوق میتوان ثروت صاحبان سهم را که مهمترین هدف است , به حداکثر رساند.

    ۳
  34. hashaz گفت:

    مطلب مفیدی بود.
    *** تعداد موقعیت های باز، انباشتی از تعداد موقعیت های بازشده از روز بازگشایی سررسید تاکنون می‌باشد ***

    ۰
  35. Zahra گفت:

    درواقع هر موقعیت باز روی تابلو معاملات آتی کالا، نشان‌دهنده یک موقعیت باز خرید و یک موقعیت باز فروش است.

    ۰
  36. امید گفت:

    به نظرم تابلوخانی برای تحلیل خوب یک سهم واقعا واجب است

    ۴
  37. یاسر رستمی گفت:

    بنظر من علاوه بر تابلو خوانی باید تحلیل تکنیکال مقدماتی و شرایط تاثیر گذار بر سهم نیز یاد گرفت. البته جهت پیشرفت عالی باید تمام مراحل آموزشی را یاد گرفت.

    ۵
  38. رضاقاسمی گفت:

    دربازارهای آتی که یک بازاربزرگی میباشند میتوان سود های بسیار اعظمی را دیافت کرد وپربازده خواهد بود.

    ۳
  39. سعید گفت:

    موقعیت باز زمانی اتفاق می افتد که معامله ای انجام شود و در واقع حجم معاملات وجود داشته باشد

    ۰
  40. سعید گفت:

    موقعیت باز زمانی اتفاق می افتد که معامله ای انجام شود و در واقع حجم معاملات وجود داشته باشد
    ضمنا شناسائی یک وقعیت باز نیاز به تحلیل درست ،هم بنیادی و هم تکنیکال دارد

    ۱
  41. sasan گفت:

    باسلام وتشکرازمطالب سودمندشمابنظرم بایستی قبل از معامله در آتی، بصورت متوالي معامله مجازی انجام داد تا فرد با روند کار آشنا شود.

    ۱
  42. معاد گفت:

    سلاااام.. از ان جاییکه اقتصاد امروزی برپایه بدهی می چرخد موقعیت های باز در بازار اتی برای معامله گران فاکتور مهم در تصمیم گیری است اگر معامله گر بتواند از تکنیک موقعیت باز برای خود اعتبار اتی کسب و معامله نماید رویکردی مناسب است

    ۱
  43. maad گفت:

    سلام سهام جایزه بعد چه مدت قابل فروش هستند؟

    ۱
    • agah9 گفت:

      سلام دوست عزیز
      بعد از تأئید ازطرف شرکت سپرده گذاری مرکزی به پرتفوی شما افزوده و قابل معامله خواهد شد و اصولا زمان مشخصی ندارد و ممکن است که حدود سه الی چهار ماه به طول انجامد.

      ۳
  44. alireza گفت:

    سلام.
    سهام جایزه یعنی چه ؟و بعد چه مدت میتوانیم استفاده کنیم؟

    ۰
    • agah8 گفت:

      سلام دوست عزیز
      سهام جایزه یکی از انواع سهام است. هنگامی که شرکت سهامی، از ذخایر اندوخته فراوانی برخوردار باشد، می‌تواند بخشی از آنرا از راه انتشار سهام جایزه در وجه سهامداران کنونی خود، به سرمایه تبدیل کند. معمولاً پس از انتشار سهام جایزه، با توجه به تعداد سهام منتشرشده، قیمت سهام شرکت در بازار، کاهش پیدا می‌کند. با این حال، برای آنکه نرخ سود قابل تقسیم به ازای هر سهم تغییری نکند ، پس از چندی قیمت سهم افزایش می‌ یابد و سهام داران با توجه به افزایش تعداد سهام خود، منافع بیشتری به دست خواهند آورد.
      در سهام جایزه؛ سهام اضافی بدون دریافت هزینه به سهام داران داده می شود. در واقع اینها درآمد انباشته شده شرکت هستند که در قالب سود سهام داده نمی شوند، اما به سهام آزاد تبدیل می شوند.در صورتی افزایش سرمایه از محل سود انباشته و اندوخته (سهام جایزه) باشد ، بعد از تأئید ازطرف شرکت سپرده گذاری مرکزی به پرتفوی شما افزوده و قابل معامله خواهد شد و اصولا زمان مشخصی ندارد و ممکن است که حدود سه الی چهار ماه به طول انجامد.

      ۰

پاسخی بگذارید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

عدد را وارد کنید: